《月亮說》的歌詞含義是：歌曲中的“我”很愛“你”，但是“你”卻不愛“我”，所以“我”只能把這份愛埋藏在心底，默默地祝福“你”和“他”幸福美滿。歌詞中表達了“我”對“你”的愛戀，以及“我”對“你”的祝福，同時暗示了“我”在愛情中的卑微地位。
具體到歌詞中的一些意象，如“月亮”，常常被視為是思戀和孤獨的象徵，“水”則可能代表了清澈、純淨的愛情。“我”希望“你”能像月亮一樣，把愛情看得透徹明白，不要被愛情中的雜質所迷惑，也希望“你”能幸福美滿。
總的來說，《月亮說》這首歌表達了“我”卑微而深沉的愛情，以及“我”對“你”純潔而真摯的祝福。